Compléter son PEA pour aller plus loin
Le PEA-PME permet d’étendre sa capacité d’investissement en enveloppe fiscalement avantageuse au-delà du plafond PEA de 150 000 €. Il permet également de financer les PME européennes via des titres non accessibles dans un PEA classique.
- ✓ Porter le plafond total (PEA + PEA-PME) jusqu’à 225 000 €
- ✓ Accéder aux actions de PME/ETI européennes cotées et non cotées
- ✓ Investir dans des obligations convertibles de PME et du crowdfunding
- ✓ Bénéficier du même régime fiscal avantageux que le PEA après 5 ans
Supports éligibles
Fiscalité du PEA-PME
Identique au PEA — le régime dépend de la date du premier retrait.
Intérieur du PEA-PME — Zéro imposition
Comme dans un PEA, les opérations à l’intérieur du plan (achats, ventes, dividendes) ne sont pas imposées. La capitalisation se fait sans frottement fiscal.
Retrait avant 5 ans — Clôture + Flat tax 31,4 %
Tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA-PME. Les gains sont imposés à la flat tax de 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS). La clôture du PEA-PME n’entraîne pas la clôture du PEA, et vice-versa.
Après 5 ans — Exonération IR
Comme le PEA, après 5 ans les retraits sont exonérés d’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % sur les gains sont dus. Le plan reste ouvert après un retrait partiel.
Règle du plafond cumulé
Le total des versements sur PEA + PEA-PME ne peut pas dépasser 225 000 €. Exemple : si votre PEA est à 150 000 € (plafond), votre PEA-PME ne peut recevoir que 75 000 €. Si votre PEA n’a reçu que 50 000 €, votre PEA-PME peut accueillir jusqu’à 175 000 €.
Avantages & Points de vigilance
✅ Points forts
- Complète le PEA pour atteindre 225 000 € de plafond total
- Même régime fiscal que le PEA après 5 ans
- Accès au financement des PME européennes
- Création facile (mêmes établissements que le PEA)
- Peut coexister indépendamment avec le PEA
⚠️ Points de vigilance
- Univers d’investissement très restreint vs PEA classique
- Liquidité faible sur les PME non cotées et crowdfunding
- Risque de perte en capital plus élevé (PME plus volatiles)
- Peu de courtiers offrent un choix large de titres éligibles
- Plafond cumulé contraignant si le PEA est déjà plein
Profils types
💡 En bref : Le PEA-PME est un plan d’épargne complémentaire au PEA, dédié au financement des petites et moyennes entreprises (PME) et des entreprises de taille intermédiaire (ETI) européennes. Son plafond de 225 000 € s’entend cumulé avec le PEA (montant total PEA + PEA-PME plafonné à 225 000 €). Le régime fiscal est identique au PEA : exonération IR après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % sont maintenus.
Explorez les autres enveloppes
Comparez rapidement les autres cadres fiscaux selon votre horizon et votre stratégie patrimoniale.
Assurance-vie
Fiscalité allégée après 8 ans, cadre successoral spécifique sous conditions, liquidité élevée.
Compte-titres
La solution la plus libre pour investir sans plafond, avec une fiscalité directe (PFU 31,4 %) sur les gains et dividendes.
PEA
Plafond 150 000 €, exonéré d’impôt sur le revenu après 5 ans. L’enveloppe idéale pour un portefeuille d’ETF monde.
PER
Déduction fiscale à l’entrée, idéal pour les TMI 30 %+. Capital bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas exceptionnels).