Le cadre des investisseurs long terme
Plafond 150 000 €, exonération totale d’impôt sur le revenu après 5 ans. L’enveloppe idéale pour un portefeuille d’ETF monde à long terme.
Simple et puissant
Vous versez des espèces sur votre PEA (jusqu’à 150 000 €) et vous les investissez dans des titres éligibles. Les dividendes et plus-values restent dans l’enveloppe sans imposition immédiate. L’imposition n’intervient qu’à la sortie.
- ✓ Ouverture rapide auprès d’un courtier ou d’une banque
- ✓ Versements libres dans la limite du plafond (150 000 € au total)
- ✓ Achats/ventes libres à l’intérieur du PEA sans impact fiscal
- ✓ Tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA
Supports éligibles
Le PEA est limité aux titres européens — mais les ETF synthétiques ouvrent l’accès aux marchés mondiaux.
Fiscalité du PEA
Le régime fiscal du PEA dépend de la date du premier retrait par rapport à la date d’ouverture.
Intérieur du PEA — Zéro imposition
Tant que vous n’effectuez pas de retrait, vous pouvez acheter, vendre, recevoir des dividendes à l’intérieur du PEA sans aucune imposition. C’est ce qui permet la capitalisation composée sans frottement fiscal.
Retrait avant 5 ans — Clôture + Flat tax
Tout retrait avant les 5 ans entraîne la clôture obligatoire du PEA. Les gains réalisés sont alors imposés à la flat tax de 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS). Exceptions : certains cas de force majeure (licenciement, invalidité, décès du conjoint) permettent un retrait sans clôture.
Après 5 ans — Exonération IR totale
Après 5 ans de détention, les retraits ne déclenchent aucun impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus sur les gains. Le PEA reste ouvert même après un retrait partiel.
Décès du titulaire
Le PEA est clôturé au décès. La valeur du PEA est intégrée dans la succession et soumise aux droits de succession classiques. Il n’y a pas d’avantage de transmission spécifique (contrairement à l’assurance-vie).
Avantages & Points de vigilance
✅ Points forts
- Exonération totale d’IR après 5 ans (seulement 18,6 % PS)
- Accès aux indices mondiaux via ETF synthétiques
- Capitalisation libre à l’intérieur sans imposition
- Ouverture possible dès 18 ans
- Frais réduits chez les courtiers en ligne
⚠️ Points de vigilance
- Plafond de 150 000 € de versements (non rechargeable après retrait)
- Un seul PEA par personne
- Clôture si retrait avant 5 ans (sauf cas exceptionnels)
- Pas d’avantage de transmission (intégré dans la succession)
- Univers limité sans recours aux ETF synthétiques
Profils types
💡 En bref : Le PEA est réservé aux résidents fiscaux français. Il permet d’investir dans des actions d’entreprises européennes (UE/EEE) et dans des ETF éligibles (y compris des ETF synthétiques répliquant des indices mondiaux comme le MSCI World). Après 5 ans, tous les gains sont exonérés d’IR (seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus). Plafond de versement : 150 000 €. Un seul PEA par personne.
Explorez les autres enveloppes
Comparez rapidement les autres cadres fiscaux selon votre horizon et votre stratégie patrimoniale.
Assurance-vie
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Compte-titres
La solution la plus libre pour investir sans plafond, avec une fiscalité directe (PFU 31,4 %) sur les gains et dividendes.
PEA-PME
Une poche ciblée pour les petites et moyennes capitalisations européennes avec les mêmes avantages fiscaux que le PEA.
PER
Déduction fiscale à l’entrée, idéal pour les TMI 30 %+. Capital bloqué jusqu’à la retraite (sauf cas exceptionnels).